關於 股票 配對交易 ！

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目錄 什麼是對的交易？ 配對交易是最簡單的``美元中立“的交易可能的策略。 一元錢中性交易策略之一，是不需要費用的資金。 在現實中，即使是這樣的戰略需要一些費用，如果僅僅是為了滿足保證金要求和經紀費。 在配對交易，一隻股票是買長期在同一時間的另一只股票相等的美元價值被賣空。 人們希望，在交易時段結束時，淨頭寸價值已獲得了。 人們常常錯誤地認為，股票買長是其中之一，預計增加值，一個賣空一個預期值損失。 這不是為策略的要求，它的工作原理同樣適用於兩個長，短於同時增加或減少的值，只要在值的淨戰略增益。 如何選擇不同的對？ 選擇對的交易是不容易的。 任何方法來選擇對的交易已 排名對上交易最有潛力的樣本數據。 測試樣品排名出樣效果。 選擇最佳的採樣數據集，它是最有效的。 最好的，這個應用程序希望做到的，是讓一個特定的排名功能的用戶測試歷史的有效性。 這是兩個的三個標準選擇的方法。 這是非常有可能和有可能是更好的選擇的樣本數據和排名功能提供對未來業績更好的預測。 因為一個配對交易策略美元中立的，涉及對數收益的投資組合表現的措施是不適用的，因為初始值為零。 算術收益的夏普比率（年度回報​​年收益標準差比）作為排序功能的一部分。 夏普比率是不變的股票倉位的初始大小的縮放比例，從而使獨立的初始股票倉位不同對良好的比較。 但是，絕對收益也很重要，因為保證金要求和經紀費用的位置大小的功能。 投資組合的收益還必須考慮到排名功能。 在應用程序中使用的排名函數是該函數具有以下屬性： 與同夏普比率兩種策略中，​​一個高回報的選擇。 用同樣的返回兩個策略，一個具有較高的夏普比率（或更低標準差）的選擇。 較低的回報交易，進一步降低標準差。 我如何使用的應用程序？ 選擇一組股票，從中分析。 從這組股票對將進行分析。 選擇採樣數據的起始日期。 選擇採樣數據的結束日期。 按“獲取分析”按鈕的結果。 如果有一個特定保持視野中的重要的是，要確保的取樣數據的結束日期是至少從當前日期的距離。 例如，如果今天是1/1/2010，而持有期為2年，人們可能會開始日期為1/1/2005採樣數據和結束日期為1/1/2008採樣週期。 該應用程序將顯示在選擇以下2年的交易策略（1/1/2008至1/1/2010）使用3個年價值的數據（1/1/2005至1/1/2008）的有效性 。 該應用程序然後可以與一個結束日期為1/1/2007創建為out採樣週期（1/1/2007至2010/1/1）的等級的取樣數據重新運行，它使用最當前3年 實際交易。 我該如何解讀分析？ 股成對順序列出從最高到最低基於所述排名函數的當施加到樣本數據的值。 股票的對上市的股票做多，因為這是按字母順序早於股票被短路股票。 統計列出為採樣週期，並為“外的樣品”期間，這是從採樣週期結束時可用的最新的數據的期間。 這給出了一個比較如何實際表現本來如果採樣週期的信息是在實際交易中使用。 該戰略的採樣週期和出採樣週期回報的年化標準差列。 同樣，年化收益為戰略，採樣週期和輸出採樣週期被列出。 RANK函數也計算出的樣本期間進出採樣週期。 最重要的數目是列在分析的頂部。 這是“斯皮爾曼等級秩序顯著性水平”，這是樣品排名預測出樣品排名的力量的統計檢驗。 這個數字越低，越有可能在兩個排名都有統計學意義，而不只是僥倖。 例如，5％的值，這意味著相關對的樣本排名之間進出對樣品排名僅觀察到會偶然發生的給定的真正獨立過程所需的時間的5％。 這種相關性可以是正或負，樣品的排名可以是選自樣品性能產生負面預測。 下一個是？ 此應用程序僅僅是一個簡單的股票配對交易分析工具。 這一基本思路的擴展包括： 更多個股更大的數據庫在一段較大的時期。 比較不同的排序功能。 美元中性的投資組合有兩個以上的股票。