債券 投資策略

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債券投資策略 債券梯子，槓鈴和子彈策略，這將有助於投資者資產的債券投資組合，以達到自己想要的效果。 這些戰略的術語實際上反映了這一戰略的性質。 例如，債券階梯將使債券投資者建立一個債券再投資戰略，步驟。 槓鈴方式類似於在債券中短端和長端巨資購買了槓鈴。 中期票據留出組合。 最後，子彈策略，每張債券將共享相同的到期日。 他們通常會開始以不同的間隔，但他們都將成熟起來。 讓我們回顧一下各中詳細介紹這些概念： 什麼是債券階梯是什麼意思？ 債券梯狀僅僅指的是一個債券投資組合的多樣化通過收購一系列具有越來越長項至到期的債券。 債券梯類似於股市的平均成本。 讓我們考慮一個簡單的階梯。 讓我們假設投資者要保持他們的平均任期債券​​為3年，因此購買1，3，5年期國債。 這架梯子將有3年（1 + 3 + 5）/ 3 = 3。讓我們來看一個例子，圖表更詳細的加權平均期限： 通過允許你保持你的債券投資組合的加權平均期限下降，債券梯是管理與較長期的期限相關的利率風險，尤其是有幫助的。 債券梯允許投資者採取趨勢有較高的利率環境的優勢。 您的債券投資組合中創建當證券到期的流動性允許再投資於高利率，如果利率不高，你會繼續在收益高於市場大部分的投資組合。 此外，債券梯使投資者選擇合適的階梯，他們的具體情況。 例如，一個投資者尋找更長期的收入（儲蓄大學學費或退休後的收入）將轉向比短期的投資者將他們的加權平均期限更高。 債券子彈 子彈的策略，也稱為成熟匹配。 是理想的投資者誰也不需要收回本金，直到在未來某一特定日期。 例如，有些人都知道，我們的孩子將開始大學在10年以上。 使用為指導，子彈策略會買成熟的特定日期，留下的錢不變，直到那個時候債券，從而消除任何利率風險。 如果您認為有機會的話，你可能需要贖回債券在到期之前，你會想錯開購買你的債券，這將有助於減少與債券價格相關的利率風險。 債券槓鈴 這種策略是最積極的是，我們在本文中討論的三個。 請記住，時間越長，到期日，在一個鍵的價格越危險。 槓鈴組合購買短期債券到期兩年或兩年以下和長期債券，在到期的20年至30年。 實際上，槓鈴創建了一個中期的加權平均期限。 那買這種策略交易者預期的較長期收益率將下降，而債券價格就會暴漲更高。 然後，他們將計劃出售其債券，實現自己的收益。 這種策略可能會適得其反，把你的一些真正的麻煩，以及。 當收益率曲線變陡的上升空間的情況下，短期內收益率下降，而較長期的收益率獲得強烈。 在這種情況下，您有效地失去在兩種類型期限的。